Celsius Network est l’exemple parfait des risques que comportent les crypto monnaies
La chute de l’écosystème Terra ou LUNA a fait des ravages dans le domaine de la cryptomonnaie. L’un des noms les plus touchés est Celsius Network, une plateforme de cryptographie estimée à plus de 4 milliards de dollars. Découvrez plus de détails dans cet article.
Qui est Celsius Network ?
Celsius Network est une plateforme de cryptomonnaie américaine spécialisée dans le prêt et l’emprunt ou le lending-borrowing. Les utilisateurs de Celsisus Network peuvent y déposer des jetons actifs que d’autres utilisateurs vont emprunter ou que Celsius va investir en votre nom.
En y déposant des actifs, vous percevez des intérêts dont le taux peut atteindre les 10 % par an. Ces intérêts sont aussi payés en jeton, le CEL. Il s’agit du jeton original de Celsius Network.
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Parmi les plateformes de lending-borrowing, Celsius Network est l’une des plus populaires, aux côtés de Bulgare Nexo et la plateforme américaine BlockFi. Les plateformes de trading généralistes proposent aussi ce type de fonctionnalité emprunt et dépôt.
Grâce aux levées de fonds qu’elle a effectuées, la plateforme Celsius Network est maintenant estimée à plus de 4 milliards de dollars. De plus, son accès au complexe finance décentralisé ou DeFi est très simple.
Le protocole de Terra (LUNA), Anchor, qui a fait chuter Celsius Network
Un intérêt de 10 % pour ses clients ne s’obtient pas facilement. Pour obtenir ce rendement, Celsius investit des actifs et des placements de ses clients dans plusieurs types de finance décentralisée.
Lorsque l’investissement marche bien, Celsius Network peut espérer des rendements jusqu’à plus de 50 % par an. Mais comme tout investissement, plus il est grand, plus les risques sont gros. Celsius Network risque donc à plusieurs reprises de ne plus avoir de jeton pour payer le rendement.
« …Lorsque l’investissement marche bien, Celsius Network peut espérer des rendements jusqu’à plus de 50 % par an… »
Et ce qu’il a le plus craint en investissement s’est passé avec Anchor. Il s’agit du dernier projet de Terra, également une plateforme d’emprunt. Les utilisateurs de Terra y déposent aussi des fonds, en UST. C’est le stablecoin natif de la plateforme, qui est censé être une réplique du dollar américain. L’intérêt perçu y est plus élevé que sur Celsius, avec 20 % de rendement par an. Ce rendement n’a pas changé depuis quelques mois. C’est cette stabilité qui a attiré les utilisateurs à y investir leur jeton.
Mais la grande partie de ces utilisateurs ne savent même pas comment fonctionnent la plateforme Terra et son jeton natif. En effet, l’algorithme de réplication de l’UST en dollars ne supporte pas une énorme vente ou encore une brusque chute des cours. Et lorsque l’algorithme ne fonctionne pas normalement, le cours des jetons original de Terra, UST et LUNA chute jusqu’à 0.
Les utilisateurs qui y ont investi des actifs ont perdu tous leurs investissements, et même les grandes plateformes comme Celsisus Network. Le problème réside dans le fait que les lanceurs du processus Anchor n’ont pas communiqué cette grande défaillance dans l’algorithme de Terra. Résultat : plus vous avez investi dans le projet, plus vous avez perdu des actifs.
À cause de cette faillite du projet Anchor et de la chute des cours de l’UST et LUNA, Celsius est sur le point de devoir tout vendre et même de devoir geler les fonds de placement de ses clients. Cet investissement raté a aussi fait chuter les cours du CEL jusqu’à 90 %.
Les fausses promesses de la plateforme
En déposant des actifs sur la plateforme de Celsius Network, les clients reçoivent un avertissement disant qu’il y a de possibles garantis en cas d’investissement infructueux. Certes, il s’agit d’un avertissement qui ne connaît pas assez de visibilité, pourtant, les gens y tenaient en découvrant le fiasco du processus Anchor.
Celsius Network dépose le bilan
Suite aux énormes pertes qu’il a subit à cause du processus Anchor, la plateforme new-yorkaise s’est vu devoir déposer son bilan devant le tribunal fédéral de New York. À savoir que Celsius a dû geler les opérations de transaction et de retrait sur sa plateforme il y a déjà quelques mois.
Suite aux suspensions de ces opérations, plusieurs informations inquiétantes sur l’état de l’entreprise ont été découvertes. Parmi ces problèmes, la plateforme a accumulé une dette jusqu’à 631 millions de dollars qui ont attiré la faillite à plusieurs autres créanciers qui lui sont associés.
Celsius Network a déjà commencé à rembourser sa dette en Bitcoin. Mais le remboursement n’était que partiel et la plateforme n’a pas encore réussi une gestion financière stable.
Pour la société, ce dépôt de bilan est la voie vers une activité cryptographique plus stable. En effet, après avoir déposé son bilan au tribunal, la plateforme va subir une grande restructuration qui va faire augmenter son cours sur le marché. Il est important de noter qu’à partir de cette action, le tribunal va surveiller les actions de Celsius Network. Ce dernier doit aussi vendre une grande partie, si ce n’est la totalité, de ces actifs pour rembourser les créanciers.
D’autres régulations à venir sur l’ensemble de la cryptomonnaie
La défaillance dans l’algorithme de l’écosystème Terra a emmené les régulateurs de cryptomonnaie à établir des règles plus strictes. Il est donc possible que la garantie soit 100 % en cash. Cela veut dire que si la plateforme investit 10 stablecoins de votre actif, il doit y avoir 10 dollars de garantie de remboursement sur un compte bancaire.
Des plateformes comme Celsius Network pourraient aussi être interdites pour assainir l’écosystème. Par ailleurs, des plateformes plus saines et plus sérieuses comme Nexo proposent d’acheter les actifs de Celsius.
D’autres plateformes de cryptomonnaies dans le rouge
D’autres sociétés associées à l’effondrement des actifs de Terra sont aussi en difficultés en ce moment.
Three Arrows Capital, une plateforme de cryptomonnaie a aussi déposé son bilan après quelques investissements infructueux. C’est aussi le cas pour Voyager Digital qui n’a pas su stabiliser ses actifs chez Celsius Network.
D’autres entreprises sont aussi dans la tourmente et peinent tenir le rythme et à maintenir un volume de liquidité suffisante pour le bon fonctionnement de leurs sociétés. C’est le cas de Coin Flex qui a aussi décidé de suspendre les opérations de transaction et de retrait sur sa plateforme.
